Obwohl Factoring (in abgewandelter Form) bereits seit 4000 Jahren existiert, wird dieses überaus interessante Finanzierungsinstrument noch immer von vielen Unternehmen als „etwas Unbekanntes“ unbeachtet beiseite geschoben.

Welcher Unternehmer kennt nicht das Leid mit offenen Kundenrechnungen, die erst nach Wochen bezahlt werden. Viele kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sind mindestens schon einmal durch einen unerwarteten Zahlungsausfall in ernste Liquiditäts- und sogar Existenzschwierigkeiten geraten.

Eine Fachtoringgesellschaft übernimmt nicht nur das 100%-ige Forderungen-Ausfall-Risiko, sondern auch die so wichtige Überprüfung der Zahlungsfähigkeit von Neu- und Alt-Kunden.


Was ist Factoring?

Unter Factoring versteht man den Ankauf von Rechnungs-Forderungen eines Unternehmens, wobei der Factor eine ganze Reihe von Dienstleistungen anbieten kann, wie etwa die Führung der Debitoren-Buchhaltung sowie das Mahn- und Inkassowesen.

Des Weiteren übernimmt er eine Finanzierungsfunktion, die genau der Umsatzausweitung eines Unternehmens entspricht und bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, die der Factor aufgrund seiner Spezialisierung wesentlich kostengünstiger und effizienter anbieten kann. Vertraglich kann auch eine vollständige Übernahme des Ausfallrisikos vereinbart werden.

Ein Unternehmen, das mit Factoring arbeitet, kann sich voll und ganz auf seinen Geschäftszweck konzentrieren, wobei die Finanzierung der Umsatzausweitung, die Führung der Debitorenbuchhaltung, das Einziehen der ausstehenden Rechnungsbeträge extrem kostengünstig und vor allem genau kalkulierbar werden. Darüber hinaus hebt Factoring die Bonität eines Unternehmens, da es aufgrund seiner liquiden Mittel in der Lage ist, sämtliche Lieferanten-Skonti auszunutzen (nicht ausgenutzte Lieferanten-Skonti sind die teuersten Kredite).


Wachsende Bedeutung von Factoring

Insbesondere die veränderte Kreditvergabepraxis der Banken im Zuge der Neuregelungen nach Basel II führen zu einer wachsenden Bedeutung von Factoring. Hinzu kommen die vorherrschende Liquiditätsschwäche im Mittelstand sowie die teilweise schlechte Zahlungs-moral der Kunden und lange Zahlungsfristen. Ein Umdenken bei der Unternehmens-Finanzierung ist erforderlich – Factoring gewinnt immer mehr an Bedeutung. Die Angebotspalette ist vielfältig. In Deutschland gibt es derzeit ca. 120 Factoringanbieter mit unterschiedlichen Voraussetzungen für das Factoring.

Bislang konnten nur Forderungen an gewerbliche Abnehmer vorfinanziert werden. Einige wenige Gesellschaften machen hier aber die Ausnahme und bedienen auch Unternehmen mit nicht-gewerblichen Abnehmern. Damit wird das Factoring zunehmend für Handwerker interessant, da diese Berufsgruppe dieses Finanzierungsinstrument bislang gar nicht oder nur in sehr seltenen Fällen nutzen konnte.


Welche Vorteile bietet Factoring dem Unternehmen?

Wie bereits ausgeführt, stellt das Factoring eine Kombination von Finanzierung (Sofort-Bezahlung der Kundenrechnung, gleichgültig wann der Kunde wirklich zahlt), Dienstleistungen (Debitorenbuchhaltung, Mahn- und Inkassowesen, Umsatz- und Verkaufsberatung, Umsatzstatistik, etc) und gewissermaßen eine Versicherungsfunktion (Übernahme des vollen Ausfallrisikos) dar.

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Vorteile für den Factoring-Kunden
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1. Verbesserte Liquidität

::: Sofortige Erhöhung der Liquidität durch Verkauf von Forderungen
::: Ausgleich bei Umsatzschwankungen

2. Minimiertes Risiko

::: Ausfallabsicherung der Forderungen
::: Bessere Kundenauswahl durch Kreditwürdigkeitsprüfung/Risikoüberwachung

3. Kosteneinsparung und Service

::: Reduzierung des Buchhaltungsaufwandes (Debitoren/Mahnwesen)
::: Ausnutzung von Rabatten und Skonti möglich

4. Stärkung der Bonität/Kreditwürdigkeit

::: Verbesserung der Bilanzstruktur
::: Verbesserung des Ratings im Rahmen der Bewertung nach Basel II

Insgesamt erhöht sich durch die Inanspruchnahme von Factoring die Kreditwürdigkeit des jeweiligen Unternehmens und erleichtert somit die Kreditaufnahme. Die Eigenkapitalquote steigt, die Liquidität nimmt zu und die Ratingbedingungen verbessern sich, wodurch wiederum die Position gegenüber der Hausbank gestärkt werden kann und ein erheblicher Beitrag zur Sicherung des zukünftigen Kreditzuganges geleistet wird.

Ein geeignetes Instrument zur Vorbereitung und zur Erschließung alternativer Finanzierungsquellen ist eine bankenunabhänige Bonitätsbeurteilung durch eine externe Ratingagentur.